«Уралкалий» опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 2020 год

ПАО «Уралкалий» (Компания), один из крупнейших мировых производителей калия, сегодня опубликовал финансовую отчетность¹ за 2020 год, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), аудированную АО «Делойт и Туш СНГ» и утвержденную Советом директоров Компании.

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2020 ГОДА:

по сравнению с аналогичным периодом 2019 года

• Выручка снизилась на 3% и составила 2 696 млн долларов США
• Чистая выручка² снизилась на 9% и составила 2 151 млн долларов США
• EBITDA³ снизилась на 23% и составила 1 222 млн долларов США
• Рентабельность по EBITDA⁴ составила 57%
• Денежная себестоимость реализованной продукции⁵ составила 40,8 доллара США за тонну
• Средняя экспортная цена тонны хлористого калия на условиях FCA снизилась на 29% и составила 166 долларов США

КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2020 ГОДА:

по сравнению с аналогичным периодом 2019 года

• Объем производства вырос на 2% и составил 11,3 млн тонн хлористого калия
• Объем продаж вырос на 30% и составил 12,7 млн тонн хлористого калия

КЛЮЧЕВЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ 2020 ГОДА:

• В марте Компания привлекла 30 млрд рублей в рамках собственной программы биржевых облигаций на уровне 6,85% — минимальном купоне за всю историю Компании на российском долговом рынке. Всего в ходе формирования книги заявок было подано 80 заявок от диверсифицированного пула инвесторов, в том числе банков, инвестиционных, управляющих и страховых компаний, а также ритейл-инвесторов
• В мае Компания подписала соглашение о предэкспортном финансировании с 11 международными банками с возможностью присоединения к сделке новых банков до сентября о получении кредита в размере до 1 млрд долларов США. Ставка по кредиту составила LIBOR + 2,2%, срок кредита — 5 лет. Первоначально было привлечено 665 млн долларов США, в сентябре в состав кредиторов вошли три международных банка на сумму 275 млн долларов США, таким образом, общая сумма привлечения составила 940 млн долларов США. Привлеченные кредитные средства использовались для рефинансирования долговых обязательств и финансирования текущей деятельности «Уралкалия»
• В сентябре годовое общее собрание акционеров Компании приняло решение не выплачивать дивиденды по размещенным обыкновенным и привилегированным акциям ПАО «Уралкалий» по итогам 2019 года
• В ноябре Совет директоров «Уралкалия» принял решение о назначении Виталия Лаука на должность Генерального директора «Уралкалия»

ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ, ПРОИЗОШЕДШИЕ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА:

• В феврале 2021 года дочернее предприятие Группы приобрело у связанной стороны 12,7% акций Компании
• Также в феврале 2021 года были погашены займы, ранее выданные связанным сторонам в 2016-2020 годах в сумме 870 млн долларов США, в результате чего объем выданных займов сократился до 102 млн долларов США

Виталий Лаук, Генеральный директор ПАО «Уралкалий», отметил:

«2020 год, в целом, характеризовался постепенным восстановлением спроса на хлористый калий на большинстве ключевых рынков, что, в свою очередь, оказало позитивное влияние на ценообразование в конце отчетного периода.

Мы оптимистично настроены в отношении развития калийной отрасли в 2021 году и полагаем, что положительная рыночная конъюнктура сохранится как в ближайшей, так и в среднесрочной перспективе.»

Ключевые финансовые и операционные результаты:

Обзор финансовой деятельности Компании

В 2020 году Компания показала чистый убыток в сумме 43 млн долларов США по сравнению с чистой прибылью годом ранее, в основном, за счет отрицательных курсовых разниц и переоценки деривативов.

Денежная себестоимость реализованной продукции (без учета товаров для перепродажи) составила 40,8 доллара США за тонну.

В 2020 году средняя экспортная цена тонны хлористого калия на условиях FCA составила 166 долларов США, что на 29% ниже аналогичного показателя за прошлый год, вследствие изменения цен на ключевых рынках потребления.

Увеличение объемов продаж калийных удобрений в 2020 году относительно 2019 года обусловлено, в основном, восстановлением спроса и благоприятной конъюнктурой на мировом калийном рынке.

Чистая задолженность «Уралкалия» по состоянию на конец декабря 2020 года составила 4 195 млн долларов США.

На конец 2020 года соотношение чистого долга к EBITDA составило 3,43x, средняя ставка по кредитному портфелю за 2020 год в долларах США составила 3,17% и в евро – 1,73%.

Обзор операционной деятельности Компании

«Уралкалий» продолжает реализацию инвестиционной программы по расширению производства, среди основных проектов:

• Строительство Усть-Яйвинского рудника, в рамках которого продолжено строительство поверхностного комплекса, завершено строительство стволов, ведутся подготовительные работы по строительству подземного комплекса
• Строительство нового рудника Соликамск-2, в рамках которого продолжены работы по проходке стволов, строительство объектов поверхностного комплекса
• Расширение Соликамск-3, где идет строительство объектов поверхностного и подземного комплексов
• Строительство Половодовского калийного комбината, в рамках которого продолжены работы по подготовке площадки строительства

Компания продолжает работы по строительству шахтных панелей, развитию закладочных комплексов, замене и модернизации оборудования в штатном режиме согласно графику.

Обзор рынка⁶

В течение первой половины 2020 года на мировом калийном рынке наблюдалась относительно непростая конъюнктура, рынок был под влиянием разнонаправленных факторов.

Распространение коронавирусной инфекции в том числе отразилось на снижении спотовых цен на калий ниже уровня 2019 года, наряду с высокими товарными запасами и отсутствием новых контрактов с Китаем и Индией до конца апреля-начала мая 2020 года.

Вторая половина 2020 года характеризовалась ростом спроса на основных рынках и восстановлением цен на калий на ключевых спотовых рынках в силу благоприятных погодных условий, доступности удобрений и стабильного спроса.

В результате благоприятных погодных условий, продолжительного высокого спроса на соевые бобы и кукурузу, ослабления курса реала по отношению к доллару США, Бразилии удалось продемонстрировать рекордный уровень импорта калийных удобрений, который превысил 11 млн тонн по итогам 2020 года, согласно таможенной статистике.

Рынок Северной Америки также показал рост благодаря хорошим погодным условиям, росту посевных площадей основных культур и цен на основные сельскохозяйственные культуры, предоставлению государственных субсидий фермерам в США.

Спрос на калий в странах Европы, СНГ, Ближнего Востока и Африки в 2020 году был стабильным.

Наиболее ощутимо влияние коронавирусной инфекции наблюдалось в Юго-Восточной Азии. В Малайзии, например, возникла проблема с привлечением рабочей силы на плантации ввиду введенных ограничений на перемещение граждан через границы. Также сложности наблюдались в Индонезии и Малайзии в секторе производства пальмового масла, который является главным потребителем калийных удобрений в ЮВА, что стало результатом влияния пандемии и снижения цен на нефть. Заключение контрактов с Китаем и Индией послужило дополнительным катализатором спроса в Юго-Восточной Азии.

Объем поставок на рынок РФ в 2020 году составил 2,6 млн тонн, что на 8,7% выше уровня 2019 года, рост обусловлен преимущественно увеличением поставок в адрес сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Согласно оценкам Компании, в 2020 году объем мировых поставок калийных удобрений вырос до 67 млн тонн по сравнению с 64 млн тонн в 2019 году.

Ожидается, что по итогам 2021 года мировой спрос на калий сохранится на высоком уровне на фоне его доступности, благоприятных климатических ожиданий и позитивных ожиданий по основным сельскохозяйственным культурам, объем поставок может вырасти до 68-69 млн тонн.

¹ Аудированная консолидированная финансовая отчетность доступна на сайте «Уралкалия» по адресу
http://www.uralkali.com/ru/investors/reporting_and_disclosure/uk_msfo/

² Чистая выручка от продаж рассчитывается как выручка за вычетом расходов на железнодорожный тариф и аренду вагонов, фрахт и перевалку

³ Скорректированная EBITDA рассчитывается как операционная прибыль, скорректированная на износ основных средств, амортизацию нематериальных активов и активов в форме прав пользования, обесценение и списание внеоборотных активов, на внеплановые отчисления на благотворительность и социальные расходы, а также на расходы, связанные с мероприятиями по противодействию COVID-19

⁴ Рентабельность по EBITDA рассчитывается как отношение EBITDA к чистой выручке

⁵ Без учета товаров для перепродажи

⁶ Источники: Оценка Уралкалия, IFA, таможенная статистика, финансовая отчетность производителей калия